Ethereum (ETH) verlor seine dreijährige Unterstützung gegenüber Bitcoin (BTC), als die bekannteste Kryptowährung am Freitag, dem 22. November, in Richtung ihres Ziels von 100.000 US-Dollar stieg. ETH war fast vier Monate lang mit einem harten Widerstand bei 3.500 US-Dollar konfrontiert, während Konkurrenten in diesem Zyklus Rekordhöhen erreichten.
Ethereum verliert bei institutionellen Anlegern an Gunst, ETF-Performance mangelhaft
Ethereum rutschte am Freitag, dem 22. November, gegenüber Bitcoin auf ein Tief von 0,03187 ab. Als sich Bitcoin dem Ziel von 100.000 US-Dollar näherte, fiel der Ethereum-Preis unter das Unterstützungsniveau, das seit 2021 fast drei Jahre lang aufrechterhalten wurde.
Der Rückgang von Ethereum gegenüber Bitcoin ist wahrscheinlich auf mehrere Faktoren zurückzuführen, darunter mangelndes Interesse von institutionellen Anlegern, ein stetiger Rückgang des Interesses von Privatanlegern und die Verlagerung von Kapital und Aufmerksamkeit auf Layer-2- und Layer-3-Skalierungsprojekte, um nur einige zu nennen.
Die Performance des Ethereum Spot ETF erklärt, warum es dem Altcoin nicht gelungen ist, Investitionen von Institutionen anzuziehen, während der Bitcoin Spot ETF weiterhin eine Outperformance aufweist.
Daten von Farside Investors UK zeigen, dass ETH-ETFs in den letzten sechs Tagen Nettonegativflüsse oder -abflüsse verzeichneten. Im Gegensatz dazu ziehen Bitcoin-Spot-ETFs weiterhin Milliarden von Dollar an institutionellen Kapitalzuflüssen an.
Tuur Demeester, Chefredakteur von Adamant Research, sagte gegenüber Forbes, dass Ethereum möglicherweise „einen langsamen Tod“ erleide, was auf die Veränderung der Marktdynamik und die Verlangsamung der institutionellen Akzeptanz hinweist.
Solana stellt die Dominanz von Ethereum in Frage, On-Chain-Analyse
Während die Performance des Ethereum ETF schwächelt, steht der Altcoin vor einer Herausforderung durch seinen Konkurrenten Solana (SOL). Der Marktkapitalisierungsgewinn und die Preisrallye von Solana haben SOL laut CoinGecko zu den vier größten Kryptowährungen geführt.
Solana dominiert Ethereum hinsichtlich des Transaktionsvolumens über dezentrale Börsenplattformen, der DEX-Aktivität und der im Oktober 2024 und November 2024 generierten Protokollgebühren.
Während der Preis von Ethereum am Donnerstag und Freitag dieser Woche gestiegen ist, kämpft der Altcoin mit dem Widerstand bei 3.500 US-Dollar, und sollte es nicht gelingen, dieses Niveau zu durchbrechen, könnte dies die Wahrscheinlichkeit weiterer Gewinne des Tokens gefährden.
On-Chain-Metriken sind nicht schlüssig. Während die aktiven Adressen deutlich unter dem Niveau von Mitte August 2024 bleiben, ist die Finanzierungsrate auf Binance seit Mitte September 2024 durchweg positiv.
Laut Santiment-Daten stieg das offene Interesse an Ethereum-Futures, einer Kennzahl, die das Interesse und die Nachfrage unter Derivatehändlern misst, auf 10,35 Milliarden US-Dollar. Statistiken von Derivatemärkten stützen eine bullische These für den Altcoin. In Kombination mit dem jüngsten Anstieg des Ether-Preises sind weitere Gewinne wahrscheinlich, wenn der Altcoin erfolgreich den Widerstand bei 3.500 $ durchbricht.
Bitcoin führt Kryptos mit digitaler Golderzählung an
Ethereum ist der zweitgrößte Altcoin, und Analysten und Händler sprechen seit fast einem Jahrzehnt gemeinsam von den beiden Kryptowährungen. Allerdings hat Bitcoin die Rolle des „digitalen Goldes“ übernommen, eines Tokens, der zur Absicherung gegen geopolitische Krisen und unvorhersehbare Ereignisse auf dem Markt dient. Gleichzeitig steht Ethereum vor Skalierbarkeitsproblemen.
Die Skalierbarkeitsprobleme von Ethereum machten den Layer-2- und Layer-3-Protokollen Platz, und ihre Token haben den Händlern im Jahr 2024 Gewinne beschert. Allerdings verliert die Basiskette langsam an Attraktivität und Anziehungskraft bei den Marktteilnehmern.
Das digitale Gold-Narrativ zog die institutionelle Aufmerksamkeit von Ländern auf sich, die es für angebracht hielten, Bitcoin in ihre Bilanz aufzunehmen, während Ethereum immer noch an seinem Versprechen arbeitet, ein „dezentraler Computer“ für die Welt zu sein.
Obwohl Ethereum eine größere Marktkapitalisierung als die Bank of America hat (Stand: 22. November), hat der Altcoin im aktuellen Marktzyklus im Vergleich zu Meme-Coins und anderen Kryptowährungen wie Solana noch keine Zuwächse verzeichnen können.
Zukunftserwartungen und technische Analyse von Ethereum
ETH/BTC rutschte auf ein fast dreijähriges Tief und damit auf ein kritisches Unterstützungsniveau ab, wie in der folgenden Grafik dargestellt. Der Rückgang ist erheblich und das Paar tendiert seit September 2023 nach unten.
Technische Indikatoren wie der Relative-Stärke-Index und Momentum-Indikatoren stützen eine bärische These. Der RSI liegt bei 31, nahe der „überverkauften“ Zone unter 30. Dies erzeugt typischerweise ein Kaufsignal für Händler, was bedeutet, dass der Vermögenswert unterbewertet ist und ein guter Zeitpunkt zum Kauf für Nebenhändler ist.
Gelingt es nicht, sich vom Unterstützungsniveau zu erholen, könnte es zu einem weiteren Rückgang des Paares kommen, wobei ETH/BTC in den nächsten Wochen des Jahres 2024 nach unten rutschen könnte.
Das tägliche Preisdiagramm von ETH/USDT zeigt positive Anzeichen für den Altcoin. Der ETH-Preis könnte Gewinne verzeichnen und sich in Richtung des Widerstandsniveaus von 3.500 USD und des Höchststands von 3.977 USD im Mai 2024 erholen, wenn der Altcoin seine Aufwärtsdynamik beibehält.
Ethereum ist weniger als 5 % von den 3.500 US-Dollar entfernt, und ein Anstieg von fast 20 % könnte dazu führen, dass ETH den Höchststand von 3.977 US-Dollar im Mai 2024 testet. Der RSI liegt bei 65 und liegt damit deutlich unter dem überbewerteten Niveau über 70. Die grünen Histogrammbalken auf dem Konvergenz-Divergenz-Indikator für den gleitenden Durchschnitt belegen die Wahrscheinlichkeit weiterer Gewinne bei Ethereum.
Der zugrunde liegende Preistrend von Ethereum ist positiv, und wenn der Altcoin seinen stetigen Anstieg fortsetzt, könnte kurzfristig die 4.000-Dollar-Marke, ein psychologisch wichtiges Preisniveau, durchbrochen werden.
Eine Korrektur könnte dazu führen, dass Ethereum die Unterstützung bei 3.000 US-Dollar testet, einem wichtigen Unterstützungsniveau für den Altcoin im Laufe des Jahres 2024. Ein weiterer Rückgang würde bedeuten, dass Ethereum Unterstützung an der unteren Grenze der Spanne bei 2.111 US-Dollar findet, wie im Tagespreisdiagramm zu sehen ist.
Strategische Überlegungen
Laut Macroaxis.com weist Ethereum mit 0,91 eine starke Korrelation mit Bitcoin auf. Dies bedeutet, dass auf einen deutlichen Anstieg des Bitcoin-Preises ein Anstieg des Ethereum-Preises folgen könnte und dass sich der Preis des Altcoins voraussichtlich positiv auswirken wird.
Während Ethereum im Vergleich zu seinen Mitbewerbern hinterherhinkt, könnte eine Korrektur bei Bitcoin die Herausforderungen erhöhen, denen sich der Altcoin in seinem harten Kampf mit dem Widerstand bei 3.500 US-Dollar gegenübersieht. Händler müssen das Volumen der Optionen und offenen Positionen in Ethereum überwachen, bevor sie ihre Positionen in ETH aufstocken.
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